Bandingkan melabur sekali gus (lump sum) dengan caruman bulanan (DCA) — dan lihat bagaimana masa, sales charge dan management fee mempengaruhi anggaran nilai akhir. Alat ini untuk pendidikan; ia tidak mengambil kira turun-naik pasaran dan tidak memilih strategi terbaik.
Input pelaburan & yuran
Jumlah satu-kali yang dilaburkan di hadapan. Boleh 0 jika anda hanya mahu senario DCA.
Jumlah tetap dilaburkan setiap bulan (dollar-cost averaging). Boleh 0 jika lump sum sahaja.
Andaian pulangan tetap sebelum yuran. Bukan jaminan.
Contoh 0–5.5%. Ditolak daripada setiap jumlah tunai yang dimasukkan.
Contoh 1.0–1.8%. Semak prospektus atau PHS dana.
Ini panduan pendidikan sahaja, bukan nasihat pelaburan. Nilai unit trust boleh naik atau turun dan prestasi lepas tidak menjamin pulangan masa depan. Semak prospektus, kos dan kesesuaian dengan keadaan kewangan anda sebelum membuat keputusan.
Cara membaca hasil ini: model ini menganggap pulangan tetap setiap bulan tanpa turun-naik pasaran. Apabila pulangan bersih positif, lump sum akan sentiasa nampak lebih tinggi kerana wangnya lebih lama dalam pasaran — bukan kerana ia "lebih baik". Model ini tidak menangkap risiko masa (timing risk) dan turun-naik pasaran, iaitu sebab utama ramai orang memilih DCA. Gunakan angka ini untuk memahami kesan masa dan yuran, bukan untuk memilih pemenang.
Lump sum — nilai akhir
RM 17,703.85
dilaburkan RM 12,000.00 · selepas yuran
DCA — nilai akhir
RM 14,295.19
dilaburkan RM 12,000.00 · selepas yuran
Beza antara strategi
Dalam andaian ini, Lump sum berakhir lebih tinggi sebanyak RM 3,408.66. Ini kerana keseluruhan modal dilaburkan lebih awal, jadi ia berkembang lebih lama pada pulangan tetap yang diandaikan.
Angka ini anggaran di bawah pulangan tetap tanpa volatiliti. Ia bukan ramalan dan bukan cadangan memilih mana-mana strategi.
Kesan yuran (fee drag)
Kesan yuran — lump sum
− RM 3,786.32
tanpa yuran RM 21,490.17
Kesan yuran — DCA
− RM 1,952.16
tanpa yuran RM 16,247.34
Kesan yuran ialah beza antara nilai jika tiada sebarang yuran dengan nilai selepas sales charge dan management fee. Kerana pelaburan terkompaun, kesan yuran juga terkompaun dan membesar dengan tempoh.
Nilai pelaburan: lump sum vs DCA
Garis hijau = lump sum; garis kuning = DCA. Kedua-dua garisan selepas yuran. Anggaran sahaja di bawah pulangan tetap tanpa turun-naik pasaran.
Jadual tahunan
Tahun
Lump Sum Dilaburkan
Nilai Lump Sum
DCA Dicarum
Nilai DCA
1
RM 12,000.00
RM 11,913.00
RM 1,200.00
RM 1,163.33
2
RM 12,000.00
RM 12,449.09
RM 2,400.00
RM 2,379.00
3
RM 12,000.00
RM 13,009.29
RM 3,600.00
RM 3,649.38
4
RM 12,000.00
RM 13,594.71
RM 4,800.00
RM 4,976.93
5
RM 12,000.00
RM 14,206.47
RM 6,000.00
RM 6,364.22
6
RM 12,000.00
RM 14,845.77
RM 7,200.00
RM 7,813.93
7
RM 12,000.00
RM 15,513.82
RM 8,400.00
RM 9,328.88
8
RM 12,000.00
RM 16,211.95
RM 9,600.00
RM 10,912.01
9
RM 12,000.00
RM 16,941.48
RM 10,800.00
RM 12,566.38
10
RM 12,000.00
RM 17,703.85
RM 12,000.00
RM 14,295.19
Andaian: pengkompaunan bulanan pada pulangan tetap yang dimasukkan; sales charge dimodelkan sebagai potongan terus daripada setiap jumlah tunai; management fee ditolak daripada kadar tahunan; caruman DCA masuk pada hujung setiap bulan. Kaedah caj sebenar boleh berbeza mengikut dana dan platform. Anggaran, bukan ramalan atau jaminan.
Bagaimana angka ini dikira?
Lump sum melaburkan seluruh modal di hadapan (selepas tempoh tunggu jika ditetapkan), dan ia berkembang untuk baki tempoh pada kadar bulanan berkesan.
DCA melaburkan jumlah tetap pada hujung setiap bulan sepanjang tetingkap caruman; setiap caruman berkembang dari tarikh ia masuk hingga tamat tempoh.
Yuran — sales charge mengurangkan modal (darab dengan 1 − sales charge%), dan management fee ditolak daripada pulangan tahunan untuk mendapat pulangan bersih.
Pulangan tetap — model ini tiada volatiliti. Dalam pasaran sebenar, turun-naik dan risiko masa boleh mengubah keputusan; itulah sebab DCA sering dipilih walaupun secara purata lump sum boleh mendahului dalam pasaran menaik.
Ini panduan pendidikan sahaja, bukan nasihat pelaburan. Nilai unit trust boleh naik atau turun dan prestasi lepas tidak menjamin pulangan masa depan. Semak prospektus, kos dan kesesuaian dengan keadaan kewangan anda sebelum membuat keputusan.
Penafian unit trust — bukan nasihat pelaburan
Maklumat ini untuk tujuan pendidikan sahaja dan bukan nasihat pelaburan. Unit trust mempunyai risiko, nilai pelaburan boleh naik atau turun, dan prestasi lepas tidak menjamin pulangan masa depan. Semak prospektus, product highlights sheet, kos, risiko dan kesesuaian dengan keadaan kewangan anda sebelum membuat keputusan.
DCA vs Lump Sum: Apa Yang Sebenarnya Dibandingkan?
Kedua-dua strategi melabur dalam dana yang sama; bezanya ialah masa wang masuk pasaran. Lump sum meletakkan seluruh modal serentak, manakala DCA menyebarkannya sepanjang beberapa bulan atau tahun. Kalkulator ini menunjukkan anggaran nilai akhir kedua-dua pendekatan di bawah satu kadar pulangan tetap, supaya anda nampak kesan masa dan yuran dengan jelas.
Had Penting Model Ini
Model ini menganggap pulangan tetap dan malar setiap bulan — tiada turun-naik pasaran. Kerana itu, apabila pulangan bersih positif, lump sum secara matematik akan sentiasa berakhir lebih tinggi semata-mata kerana setiap ringgit dilaburkan lebih awal (lebih lama dalam pasaran). Ini bukan bukti lump sum "lebih baik". Model ini tidak menangkap risiko masa (timing risk) dan turun-naik harga — iaitu sebab utama sebenar ramai orang memilih DCA, di samping ia lebih selari dengan cara gaji diterima setiap bulan.
Bila DCA Boleh Berakhir Lebih Tinggi?
Dalam model tetap ini, DCA hanya mengatasi lump sum apabila pulangan bersih negatif — contohnya apabila management fee melebihi pulangan kasar. Ketika itu nilai menyusut, dan wang DCA yang masuk lebih lewat kurang terdedah kepada susut. Dalam pasaran sebenar yang naik-turun, DCA juga boleh membantu apabila pasaran jatuh selepas anda mula melabur — tetapi kesan itu tidak dimodelkan di sini.
Perkara Penting Sebelum Membuat Keputusan
angka pulangan dan yuran di sini adalah ilustrasi — semak prospektus / PHS untuk angka sebenar;
model ini tiada volatiliti, jadi ia tidak menunjukkan risiko masa yang DCA cuba kurangkan;
pulangan tidak dijamin dan prestasi lepas bukan jaminan masa depan;
untuk perbandingan adil, samakan jumlah dilaburkan kedua-dua senario; dan
pertimbangkan aliran tunai anda — kebanyakan orang melabur daripada gaji bulanan, bukan modal sekali gus.
Soalan Lazim
Apa beza DCA dan lump sum?+
Lump sum bermaksud melaburkan seluruh modal sekali gus di hadapan. DCA (dollar-cost averaging) pula bermaksud melaburkan jumlah tetap secara berkala, contohnya setiap bulan. Perbezaan utama ialah masa wang masuk pasaran: lump sum masuk semua serentak, manakala DCA masuk sedikit demi sedikit sepanjang tempoh.
Adakah lump sum sentiasa lebih baik daripada DCA?+
Tidak. Kalkulator ini menggunakan andaian pulangan tetap tanpa turun-naik pasaran, jadi apabila pulangan positif lump sum akan sentiasa nampak lebih tinggi semata-mata kerana wangnya lebih lama dalam pasaran. Itu bukan bukti ia "lebih baik". Dalam pasaran sebenar yang naik-turun, DCA membantu mengurangkan risiko melabur semua tepat sebelum pasaran jatuh, dan ia lebih sesuai dengan cara kebanyakan orang menerima gaji bulanan. Pilihan bergantung pada keadaan, toleransi risiko dan aliran tunai anda.
Kenapa DCA kadang berakhir lebih tinggi dalam kalkulator ini?+
Dalam model tetap ini, DCA hanya mengatasi lump sum apabila pulangan bersih negatif — contohnya apabila management fee melebihi pulangan kasar. Ketika itu pelaburan menyusut, dan kerana wang DCA masuk lebih lewat, ia kurang terdedah kepada susut nilai. Ini menggambarkan bahawa tiada satu kaedah yang sentiasa menang.
Bagaimana sales charge dan management fee dikira?+
Sales charge dimodelkan sebagai potongan terus daripada setiap jumlah tunai yang dimasukkan (contohnya 5% pada RM10,000 meninggalkan RM9,500 untuk dilaburkan). Management fee pula ditolak daripada kadar pulangan tahunan. Kedua-dua angka ini adalah ilustrasi — semak prospektus atau Product Highlights Sheet (PHS) dana untuk kadar sebenar.
Adakah kalkulator ini menjanjikan pulangan?+
Tidak. Pulangan yang anda masukkan hanyalah andaian tetap untuk simulasi. Nilai unit trust boleh naik atau turun dan prestasi lepas tidak menjamin pulangan masa depan. Tujuan kalkulator ini ialah menunjukkan kesan masa dan yuran, bukan meramal pulangan atau memilih strategi terbaik.
Kiraan ini ialah anggaran untuk tujuan pendidikan dan perancangan awal sahaja. Keputusan sebenar boleh berbeza mengikut data yang anda masukkan, polisi semasa, dokumen rasmi, kontrak, kadar, caj dan kaedah pengiraan pihak berkaitan. Sila semak dengan pihak rasmi atau institusi berkaitan sebelum membuat keputusan kewangan.
Gunakan hasil ini sebagai anggaran, simulasi atau semakan awal sebelum anda padankan dengan dokumen, kontrak atau rekod sebenar anda.
Asas rujukan
Perbandingan matematik antara pelaburan sekali gus (lump sum) dan berperingkat (DCA) pada andaian pulangan, caj jualan dan yuran pengurusan yang dimasukkan pengguna. Tiada kadar yuran berkanun wujud — Suruhanjaya Sekuriti tidak menetapkan had peratusan; kadar sebenar dana ada dalam prospektus/PHS.
Semakan sumber terakhir
7 Ogos 2026
Kitaran semakan
Semak semula bila aturan rasmi berubah
Andaian utama
Julat contoh, bukan had
0–5.5% (caj jualan) dan 1.0–1.8% (yuran pengurusan) ialah julat pemerhatian pasaran, bukan had SC atau kadar mana-mana dana tertentu.
Pulangan andaian pengguna
Jangkaan pulangan kasar ialah andaian anda, bukan ramalan. Pulangan bersih boleh negatif apabila yuran melebihi pulangan — kalkulator menunjukkannya, bukan menyembunyikannya.
Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) • Disemak 7 Ogos 2026
Alat ini untuk pendidikan dan simulasi. Bukan nasihat pelaburan dan tidak mengesyorkan mana-mana strategi. Yuran sebenar berbeza mengikut dana dan platform; pulangan tidak dijamin — semak prospektus dan Product Highlights Sheet sebelum membuat keputusan.